在大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新的局面下，上海建設(shè)具有全球影響力的科技創(chuàng)新中心迎來(lái)歷史性機(jī)遇。

6月20日，上海市市長(zhǎng)應(yīng)勇在出席2017陸家嘴論壇期間表示，上海正在建設(shè)具有全球影響力的科技創(chuàng)新中心，通過(guò)科技與金融的緊密結(jié)合，進(jìn)一步釋放協(xié)同創(chuàng)新的聚變效應(yīng)。

“一方面，我們推動(dòng)金融融資更加廣泛、更加深入地融入創(chuàng)新鏈和產(chǎn)業(yè)鏈，為科創(chuàng)中心建設(shè)提供更加豐富的金融支持和服務(wù)手段。另一方面，投貸聯(lián)動(dòng)、科技保險(xiǎn)、科技創(chuàng)新板等一系列金融支持政策的落地生根，助推創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)種子的開(kāi)花結(jié)果?！睉?yīng)勇稱。

截至2016年底，上海金融機(jī)構(gòu)總數(shù)為1515家，共為4000多家科技型中小企業(yè)提供貸款1500億元。此外，科技進(jìn)步也會(huì)加快推進(jìn)金融創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新，金融新業(yè)態(tài)、新模式成為金融中心越來(lái)越大的推動(dòng)力。

上海金融中心與科創(chuàng)中心聯(lián)動(dòng)發(fā)展

科技創(chuàng)新的發(fā)展，勢(shì)必催生以風(fēng)險(xiǎn)投資為核心的新型金融的興起，而金融的豐富和完善也將促進(jìn)科技創(chuàng)新的發(fā)展。

上海市金融服務(wù)辦公室主任鄭楊在論壇期間透露，建設(shè)具有全球影響力的科創(chuàng)中心和國(guó)際金融中心是黨中央賦予上海的兩項(xiàng)重大戰(zhàn)略任務(wù)。上海將在2020年基本建成國(guó)際金融中心，2030年建成科創(chuàng)中心的基本框架。

比起全球最有活力的創(chuàng)新城市和地區(qū)，如美國(guó)的灣區(qū)、硅谷，以色列的特拉維夫，中國(guó)的深圳、杭州，上海交通大學(xué)信息技術(shù)與電氣工程研究院院長(zhǎng)郁文賢認(rèn)為，上海的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)在于其國(guó)際金融中心的地位和資源稟賦，上海科創(chuàng)中心建設(shè)有更多的“0到1”，而這些原創(chuàng)性力量會(huì)引發(fā)爆發(fā)性、顛覆性的價(jià)值生成。

然而，科技創(chuàng)新和金融分屬兩個(gè)領(lǐng)域，應(yīng)如何將此二者聯(lián)動(dòng)起來(lái)？鄭楊提出，上海未來(lái)將從四個(gè)方面推動(dòng)科創(chuàng)中心和金融中心聯(lián)動(dòng)發(fā)展。

首先是加強(qiáng)政策聯(lián)動(dòng)，將金融中心和科創(chuàng)中心的優(yōu)勢(shì)需求相結(jié)合，提高政策協(xié)同效應(yīng)；其次是加強(qiáng)機(jī)構(gòu)之間的聯(lián)動(dòng)，深化金融機(jī)構(gòu)和科創(chuàng)企業(yè)之間的交流；再者，是要加強(qiáng)人才的聯(lián)動(dòng)，科創(chuàng)企業(yè)需要懂金融的人才，金融行業(yè)也需要熟悉科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展特點(diǎn)和規(guī)律的人才；最后，還必須加強(qiáng)信息的聯(lián)動(dòng)，通過(guò)搭建各類信息平臺(tái)，讓科創(chuàng)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)信息充分交流，有效破解融資當(dāng)中信息不對(duì)稱的難題，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)加大創(chuàng)新。

上海證券交易所副總經(jīng)理劉紹統(tǒng)認(rèn)為，將科技創(chuàng)新和金融聯(lián)動(dòng)，必須充分發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，發(fā)揮政府作用使科技與金融市場(chǎng)相結(jié)合。同時(shí)，還要根據(jù)科技發(fā)展的規(guī)律和科技創(chuàng)新的全產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)做金融的籌劃和布局。

近年來(lái)，上海在推動(dòng)金融和科技的融合發(fā)展方面已經(jīng)進(jìn)行了一些有益的探索。上?？萍冀鹑诘姆?wù)體系已初步形成了“3+1”的格局：“3”是科技金融的政策支撐體系、機(jī)構(gòu)服務(wù)體系、產(chǎn)品創(chuàng)新體系，“1”是科技園區(qū)的融資服務(wù)平臺(tái)。

上證所支持科創(chuàng)企業(yè)上市融資

硅谷銀行及其在華合資銀行浦發(fā)硅谷銀行共同發(fā)布的《中國(guó)科創(chuàng)企業(yè)2016展望》報(bào)告顯示，2016年，81%的中國(guó)科創(chuàng)企業(yè)認(rèn)為融資環(huán)境非常艱難，或較有挑戰(zhàn)性，38%的中國(guó)科創(chuàng)企業(yè)表示它們2016年的資金來(lái)源將是風(fēng)投，而這一數(shù)據(jù)在2015年為48%。

對(duì)于科創(chuàng)企業(yè)應(yīng)如何面對(duì)上市門檻高、融資難的問(wèn)題，鄭楊稱，“雖然現(xiàn)有銀行很多會(huì)為初創(chuàng)企業(yè)發(fā)放貸款，抵押、擔(dān)保，但由于很多初創(chuàng)企業(yè)是輕資產(chǎn)、軟資產(chǎn)，因此無(wú)法從本質(zhì)上解決融資問(wèn)題。”

劉紹統(tǒng)表示，上證所非常支持科創(chuàng)企業(yè)在上證所上市。上證所相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，就股權(quán)融資而言，從2016年初到今年的5月底，有206家新公司在上證所上市，其中屬于戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的企業(yè)119家，占比達(dá)到了57.8%。這些戰(zhàn)略新興企業(yè)戰(zhàn)略融資達(dá)到774個(gè)億，占整個(gè)上市融資46%的比重。

此外，戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的企業(yè)上市呈現(xiàn)加速增長(zhǎng)趨勢(shì)。2016年整年的增速占比約53%，而今年1～5月份占比已高達(dá)62%。在所有上市企業(yè)中，超八成企業(yè)經(jīng)過(guò)認(rèn)證取得高新技術(shù)企業(yè)的資格。同時(shí)，國(guó)家創(chuàng)新基金支持的項(xiàng)目獲得了很大的成果，企業(yè)也獲得了很好的收益。

債權(quán)融資方面，上證所大力支持成長(zhǎng)期的科技創(chuàng)新企業(yè)發(fā)行債權(quán)融資。同時(shí)從去年開(kāi)始，在證監(jiān)會(huì)指導(dǎo)下，上證所推出了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券。

據(jù)悉，中國(guó)證監(jiān)會(huì)剛剛就如何支持以科技產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、服務(wù)為主的中小型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司發(fā)行債權(quán)融資給出指導(dǎo)意見(jiàn)。“當(dāng)然，除了產(chǎn)品之外，上證所還已與工信部、中科院這些科技創(chuàng)新的組織領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議。同時(shí)我們也在加強(qiáng)與各個(gè)地方高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園區(qū)、國(guó)家自主創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)、雙創(chuàng)基地這些科技創(chuàng)新集聚區(qū)域的合作，來(lái)進(jìn)一步推動(dòng)金融市場(chǎng)、資本市場(chǎng)更好地服務(wù)于科技企業(yè)的發(fā)展?！眲⒔B統(tǒng)表示。

雖然資本對(duì)金融科技的發(fā)展起重要作用，但由于科技創(chuàng)新本身有自己成長(zhǎng)的規(guī)律，因此在科技創(chuàng)新的各個(gè)階段，科技企業(yè)發(fā)展的各個(gè)階段，在運(yùn)用資本市場(chǎng)的工具方面，均需要有不同的考量。

在初創(chuàng)期，劉紹統(tǒng)建議對(duì)接創(chuàng)業(yè)投資、天使投資這一類資本工具。在其看來(lái)，近年來(lái)中國(guó)資本市場(chǎng)中，初始投資階段發(fā)展良好，創(chuàng)業(yè)投資公司和天使基金介入科技創(chuàng)新企業(yè)。

鄭楊也贊同利用好風(fēng)險(xiǎn)投資、天使投資這樣的融資手段。他表示，可以開(kāi)展投貸聯(lián)動(dòng)，即開(kāi)始是投資，后來(lái)是貸款，抑或進(jìn)行夾層投資支持初創(chuàng)企業(yè)的發(fā)展，還可以利用科技保險(xiǎn)的手段提供金融的服務(wù)。

當(dāng)科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展到比較成熟的階段，可以進(jìn)入金融市場(chǎng)進(jìn)行融資。有些企業(yè)可以選擇新三板掛牌融資，另外一些符合條件的企業(yè)也可以到上證所的資本市場(chǎng)進(jìn)行融資。

來(lái)源：網(wǎng)易新聞