隨著2015年人民銀行等十部門發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》以來，監(jiān)管層對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管持續(xù)升級(jí)，近日，商務(wù)部在其官網(wǎng)發(fā)布了《商務(wù)部辦公廳關(guān)于開展融資租賃業(yè)風(fēng)險(xiǎn)排查工作的通知》（以下簡(jiǎn)稱“通知”），讓業(yè)界不禁感嘆，商務(wù)部也加入到了排查金融風(fēng)險(xiǎn)的陣營(yíng)，且通知中互聯(lián)網(wǎng)金融再度被列為重點(diǎn)排查對(duì)象。
2017年5月8日，商務(wù)部在其官網(wǎng)發(fā)布了《商務(wù)部辦公廳關(guān)于開展融資租賃業(yè)風(fēng)險(xiǎn)排查工作的通知》，《通知》列明了12類需要重點(diǎn)檢查的企業(yè)：
一、排查對(duì)象
1.關(guān)聯(lián)公司從事互聯(lián)網(wǎng)金融、投資咨詢、財(cái)富管理、第三方理財(cái)、小額貸款、融資擔(dān)保、商業(yè)保理、典當(dāng)?shù)葮I(yè)務(wù)的企業(yè)。關(guān)聯(lián)公司包括股東、股東投資的企業(yè)、同一實(shí)際控制人控制的其他企業(yè)及本公司所投資的企業(yè)。
2.售后回租項(xiàng)目承租人多為關(guān)聯(lián)公司的企業(yè)。
3.股東或存在交易關(guān)系的關(guān)聯(lián)公司及其高級(jí)管理人員近期出現(xiàn)過重大違法違規(guī)行為的企業(yè)。
4.業(yè)務(wù)規(guī)模短期內(nèi)以超常規(guī)速度增長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比例、資產(chǎn)負(fù)債率和租金逾期率過高的企業(yè)。
5.主營(yíng)業(yè)務(wù)占比偏低，存在大量對(duì)外投資和對(duì)外擔(dān)保的企業(yè)。
6.以工業(yè)原材料、貴重金屬等限制流通物，無形資產(chǎn)、生物資產(chǎn)、商業(yè)地產(chǎn)甚至住宅等作為主要租賃物的企業(yè)。
7.通過網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)等互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進(jìn)行融資，且融資規(guī)模較大的企業(yè)。
8.以自然人為承租人或業(yè)務(wù)合作對(duì)象，且近期發(fā)生過多次業(yè)務(wù)糾紛的企業(yè)（例如面向個(gè)人開展汽車融資租賃業(yè)務(wù)）。
9.未按要求及時(shí)通過全國融資租賃企業(yè)管理信息系統(tǒng)填報(bào)相關(guān)信息的企業(yè)，或所填報(bào)信息明顯存在不實(shí)、不準(zhǔn)確等情況的企業(yè)。
10.注冊(cè)地與實(shí)際經(jīng)營(yíng)地不一致、聯(lián)系方式發(fā)生變化或已無法聯(lián)系的企業(yè)。
11.取得經(jīng)營(yíng)資質(zhì)后長(zhǎng)期（超過一年）未開展業(yè)務(wù)的企業(yè)。
12.注冊(cè)資本實(shí)到率偏低（不足30%）的企業(yè)，特別是注冊(cè)資本實(shí)到率低但開展業(yè)務(wù)規(guī)模較大的外資企業(yè)。
二、重點(diǎn)排查內(nèi)容
（一）是基本情況：
1.企業(yè)基本信息，包括但不限于股東或出資人、實(shí)際控制人、法定代表人、注冊(cè)資本及實(shí)繳金額、分支機(jī)構(gòu)數(shù)量及分布等。
2.業(yè)務(wù)開展情況，包括承租人、租賃物及其權(quán)屬狀況、融資來源及方式、業(yè)務(wù)合規(guī)性、租金收取情況及逾期率等。
3.境外借款、境外放款等資金跨境流動(dòng)情況。
（二）是存在的主要問題：
1.是否存在直接從事或參與吸收或變相吸收公眾存款等行為；是否未經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)，從事同業(yè)拆借、股權(quán)投資等業(yè)務(wù)。
2.是否違反國家有關(guān)規(guī)定向地方政府、地方政府融資平臺(tái)公司提供融資或要求地方政府為租賃項(xiàng)目提供擔(dān)保、承諾還款等。
3.是否存在虛構(gòu)租賃物、以不符合法律規(guī)定的標(biāo)的為租賃物、未實(shí)際取得租賃物所有權(quán)或租賃物合同價(jià)值與實(shí)際價(jià)值明顯不符，以融資租賃為名義實(shí)際從事資金融通業(yè)務(wù)甚至變相發(fā)放貸款等行為。
4.是否存在與關(guān)聯(lián)公司之間進(jìn)行租賃物低值高買、高值低租等明顯不符合市場(chǎng)規(guī)律的交易行為。
5.是否存在虛假宣傳（例如宣稱具有金融牌照、以金融機(jī)構(gòu)名義進(jìn)行宣傳等）、故意虛構(gòu)融資租賃項(xiàng)目通過公開渠道（如互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)）進(jìn)行融資等行為。
6.是否存在超杠桿經(jīng)營(yíng)，即風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比例是否超過規(guī)定的限額。
7.是否按要求及時(shí)報(bào)送季度和年度經(jīng)營(yíng)情況信息報(bào)表，在全國融資租賃企業(yè)管理信息系統(tǒng)上登記的信息是否真實(shí)準(zhǔn)確。
8.外商投資融資租賃企業(yè)是否按要求及時(shí)進(jìn)行外商投資企業(yè)設(shè)立及變更備案，是否參加外商投資企業(yè)年度投資經(jīng)營(yíng)信息聯(lián)合報(bào)告（聯(lián)合年報(bào)）工作。
通過上述通知內(nèi)容，不難發(fā)現(xiàn)本次對(duì)融資租賃企業(yè)的排查涉及到了互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)（以下簡(jiǎn)稱“互金平臺(tái)”），令不少互金平臺(tái)的關(guān)注者再度感嘆，是否又是監(jiān)管升級(jí)。但深入研究發(fā)現(xiàn)對(duì)融資租賃企業(yè)的排查確有必要涉及互金平臺(tái)。
三、融資租賃企業(yè)與互金平臺(tái)有何關(guān)系
融資租賃企業(yè)本質(zhì)上屬于一種類放貸機(jī)構(gòu)，融資租賃企業(yè)分為銀行系的融資租賃企業(yè)及非銀行系的融資租賃企業(yè)，前者歸屬于銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管，后者歸屬于商務(wù)部監(jiān)管。對(duì)于融資租賃企業(yè)而言，由于無法行使銀行等金融機(jī)構(gòu)的吸納公眾存款職能，因此如何吸納存款，如何融資對(duì)于融資租賃企業(yè)都是至關(guān)重要的。
與傳統(tǒng)融資方式相比，互金平臺(tái)借助于互聯(lián)網(wǎng)，充分利用云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等信息技術(shù)，在融資領(lǐng)域展現(xiàn)出強(qiáng)烈的信息開放對(duì)稱、低成本高效率、自主互動(dòng)選擇、時(shí)空靈活便捷等互聯(lián)網(wǎng)特征，為各類企業(yè)、機(jī)構(gòu)提供了難以比擬的融資渠道，儼然成為各類企業(yè)生存、發(fā)展的重要融資渠道。借助于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)作為融資渠道，融資租賃行業(yè)在早些年發(fā)展迅猛，但其野蠻式增長(zhǎng)也埋下了種種隱患。
四、排查融資租賃企業(yè)為何會(huì)涉及互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)
有業(yè)內(nèi)人士表示，融資租賃行業(yè)的野蠻生長(zhǎng)，為這個(gè)行業(yè)的發(fā)展埋下了隱患。轟動(dòng)全國的e租寶事件就是打著融資租賃的幌子實(shí)施詐騙的，e租寶所謂的A2P模式，即資產(chǎn)對(duì)個(gè)人，是以融資租賃債權(quán)轉(zhuǎn)讓為基礎(chǔ)業(yè)務(wù)。融資租賃公司熱衷于聯(lián)姻互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，特別是與P2P平臺(tái)的合作成為一些平臺(tái)的標(biāo)配，其背后風(fēng)險(xiǎn)難以掌控。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前已有50余家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)涉足融資租賃行業(yè)。雖然2016年8月份出臺(tái)的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》對(duì)網(wǎng)貸限額作出的規(guī)定，讓融資租賃放慢了與網(wǎng)貸平臺(tái)合作的腳步，但汽車、消費(fèi)金融類融資租賃產(chǎn)品仍將受到熱捧。融資租賃機(jī)構(gòu)與網(wǎng)貸平臺(tái)的合作，前者提供資產(chǎn)，后者提供資金，并且提供資金的方式是直接對(duì)接公眾投資人，對(duì)于融資租賃機(jī)構(gòu)而言，無疑就是變相的資產(chǎn)證券化，而且對(duì)象還是公眾。通過這種資產(chǎn)證券化，擺脫了資金渠道的限制，融資租賃公司便很容易超杠桿經(jīng)營(yíng)，一旦出問題，受損的便是公眾投資人。
現(xiàn)實(shí)中，很多所謂的金融集團(tuán)，資產(chǎn)管理集團(tuán)更是在同一控制人之下設(shè)立多家公司，一方從事融資租賃，一方從事互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)內(nèi)部的資產(chǎn)端與資金端對(duì)接。
綜上，講到這里，我們便能夠理解為何商務(wù)部會(huì)在排查融資租賃行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)要關(guān)注被排查企業(yè)與互金平臺(tái)的合作或關(guān)聯(lián)關(guān)系，同時(shí)亦不難理解，為何網(wǎng)貸監(jiān)管暫行辦法要禁止網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)接持牌類金融機(jī)構(gòu)的信貸資產(chǎn)。