隨著老牌金融租賃公司江蘇金融租賃今日率先登陸A股市場(chǎng)，金融租賃這個(gè)低調(diào)賺錢的行業(yè)開(kāi)始迎接更高的關(guān)注度。

數(shù)年來(lái)，金融租賃行業(yè)一直呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，持牌公司數(shù)量、行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模以及盈利規(guī)模均有可觀的突破，諸如這個(gè)由數(shù)千名從業(yè)者構(gòu)建的行業(yè)，去年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)224.36億元，人均創(chuàng)利高達(dá)400多萬(wàn)元。然而，對(duì)于該行業(yè)具體情況，外界仍然一無(wú)所知。

證券時(shí)報(bào)記者獨(dú)家獲取的一份來(lái)自中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)金融租賃專業(yè)委員會(huì)的資料，涵蓋57家金融租賃公司2017年多項(xiàng)核心經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)。今日率先披露相關(guān)重要指標(biāo)，希望通過(guò)對(duì)這些數(shù)據(jù)的梳理研究，可以讓外界對(duì)這個(gè)相對(duì)隱秘的行業(yè)有更加直觀、更加清晰的了解。

      金融租賃行業(yè)最近幾年大步疾行的形象慢慢深入人心，這個(gè)行業(yè)已取得的成績(jī)也引起各方關(guān)注。

證券時(shí)報(bào)記者日前獲取的一份來(lái)自中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)金融租賃專業(yè)委員會(huì)的資料，涵蓋了57家金融租賃公司2017年多項(xiàng)核心經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)（未經(jīng)審計(jì)）。

這份數(shù)據(jù)顯示，截至2017年底，57家金融租賃公司總資產(chǎn)已達(dá)20975.14億元，注冊(cè)資本金合計(jì)1630.06億元；過(guò)去一年，57家金融租賃公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1184.78億元，合計(jì)創(chuàng)造出224.36億元的凈利潤(rùn)，總體成績(jī)亮眼。

無(wú)論是資產(chǎn)規(guī)模還是營(yíng)運(yùn)狀況，擁有銀行股東背景的金融租賃公司均展現(xiàn)不俗競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。其中，成立時(shí)間較早的數(shù)家銀行系金融租賃公司通過(guò)多年的展業(yè)積累，已成為市場(chǎng)中絕對(duì)的賺錢主力。

 

四大梯隊(duì)

國(guó)內(nèi)金融租賃行業(yè)起步晚，但發(fā)展勢(shì)頭頗為強(qiáng)勁。

截至目前，國(guó)內(nèi)已開(kāi)業(yè)的金融租賃公司總數(shù)達(dá)66家（不含3家金融租賃專業(yè)子公司）。剔除國(guó)銀金融租賃、江蘇金融租賃、皖江金融租賃、外貿(mào)金融租賃、浙江浙銀金融租賃、四川天府金融租賃、昆侖金融租賃、廈門金融租賃、中煤科工金融租賃等9家公司，另外57家（注：以下均用此口徑）金融租賃公司2017年未經(jīng)審計(jì)的多項(xiàng)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)已經(jīng)悉數(shù)出爐。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2017年底，有7家公司以逾1300億元的總資產(chǎn)站上第一梯隊(duì)，這7家公司總資產(chǎn)規(guī)模為11148.93億元，占據(jù)半壁江山；營(yíng)業(yè)收入與凈利潤(rùn)分別合計(jì)為628.51億元和124.08億元，占比均超過(guò)50%。

另有12家公司資產(chǎn)在300億～650億元之間，為第二梯隊(duì)。這12家公司總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)5526.71億元，為第一梯隊(duì)的一半。全年合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入308.02億元，合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)53.35億元。

資產(chǎn)規(guī)模在100億元～300億之間的公司數(shù)量較多，達(dá)22家，為行業(yè)第三梯隊(duì)。

在第四梯隊(duì)——資產(chǎn)規(guī)模低于100億元的公司有17家，資產(chǎn)規(guī)模合計(jì)827億元。吉林九銀金融租賃、天津國(guó)泰金融租賃等于2017年成立的公司均屬于這一梯隊(duì)，資產(chǎn)規(guī)模尚在20億元左右，發(fā)展態(tài)勢(shì)尚不明朗。

7家公司資產(chǎn)破千億

此前，在金融租賃資產(chǎn)迅速增長(zhǎng)的背景下，上述57家公司中，已有交銀金融租賃、民生金融租賃、工銀金融租賃、招銀金融租賃、建信金融租賃、興業(yè)金融租賃、華融金融租賃7家公司總資產(chǎn)躋身千億元俱樂(lè)部。

這7家領(lǐng)頭的金融租賃公司，無(wú)論資產(chǎn)規(guī)模，還是創(chuàng)收實(shí)力，均將其他金融租賃公司遠(yuǎn)遠(yuǎn)甩開(kāi)。2017年的營(yíng)業(yè)收入均在60億元以上，2017年凈利潤(rùn)亦大多高于15億元。

從關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)增長(zhǎng)率來(lái)看，在第一梯隊(duì)中，凈利增長(zhǎng)最快的是民生金融租賃，2017年斬獲17.05億元凈利潤(rùn)，同比增長(zhǎng)32.12%。交銀金融租賃、招銀金融租賃、興業(yè)金融租賃及華融金融租賃等4家公司凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率也均在10%之上。

不過(guò)，第一梯隊(duì)的7家公司中，工銀金融租賃、建信金融租賃雖然2017年?duì)I業(yè)收入同比有所增長(zhǎng)，分別為81.66億元、79.04億元，但凈利出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，即同比下降13.19%、3.48%。

業(yè)界觀察人士表示，金融租賃作為專業(yè)細(xì)分領(lǐng)域，離不開(kāi)長(zhǎng)期的深耕細(xì)作。展業(yè)歷史較長(zhǎng)的公司，容易形成規(guī)模優(yōu)勢(shì)，表現(xiàn)相對(duì)突出且穩(wěn)健。

在第一梯隊(duì)中，工銀金融租賃、交銀金融租賃、建信金融租賃、民生金融租賃和招銀金融租賃，均是銀監(jiān)會(huì)2007年首批批準(zhǔn)設(shè)立的銀行系金融租賃公司。2010年，銀監(jiān)會(huì)又集中批準(zhǔn)包括興業(yè)租賃、光大租賃等在內(nèi)4家金融租賃公司的籌建申請(qǐng)。

領(lǐng)先者：交銀金租

從目前已經(jīng)披露的數(shù)據(jù)看，交銀金融租賃無(wú)疑是行業(yè)領(lǐng)先者。

截至2017年底，交銀金融租賃總資產(chǎn)達(dá)2072.43億元，資產(chǎn)規(guī)模較期初增長(zhǎng)20.56%，系目前披露數(shù)據(jù)中唯一的一家資產(chǎn)規(guī)模超2000億的公司；公司2017年?duì)I業(yè)收入124億，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)24億元。

截至2017年年底，交銀金融租賃經(jīng)營(yíng)租賃資產(chǎn)高達(dá)806.10億元。這一數(shù)據(jù)同樣遙遙領(lǐng)先于業(yè)內(nèi)同行。

交銀金融租賃由交通銀行獨(dú)資設(shè)立，早在2007年就開(kāi)始營(yíng)業(yè)，航運(yùn)、商船租賃業(yè)務(wù)是交銀租賃的特色業(yè)務(wù)之一。受益于國(guó)際航運(yùn)行業(yè)近年回暖，交銀金融租賃業(yè)務(wù)也迎來(lái)快速增長(zhǎng)。隨著業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，僅2017年就先后兩次獲得母公司增資，目前注冊(cè)資本達(dá)85億元。

不過(guò)，值得注意的是，在上述經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)中，工銀金融租賃的總資產(chǎn)規(guī)模在1700億元左右。但按照工行2016年年報(bào)，截至2016年底，工銀金融租賃總資產(chǎn)卻達(dá)3006億元，凈資產(chǎn)262億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)34.20億元。對(duì)此，一家大型金融租賃公司部門負(fù)責(zé)人分析稱，“工銀金融租賃有千億租賃業(yè)務(wù)由境外的工銀國(guó)際開(kāi)展，在金融租賃專業(yè)委員會(huì)的這份數(shù)據(jù)中并未并表?！?

5070名從業(yè)者

撬動(dòng)224億凈利潤(rùn)

迅速發(fā)展的金融租賃行業(yè)，一直披著悶聲賺大錢的外衣。鮮為人知的是，這個(gè)行業(yè)從業(yè)人員究竟有多少，究竟賺了多少錢。

證券時(shí)報(bào)記者獲取的一份來(lái)自中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)金融租賃專業(yè)委員會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，截至2017年底，剔除國(guó)銀金融租賃、江蘇金融租賃及皖江金融租賃等9家公司（下同）后，其余57家金融租賃公司員工總?cè)藬?shù)僅有5070人。

由這5070人構(gòu)建的金融租賃群體，2017年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)約224億元（未經(jīng)審計(jì)數(shù)據(jù)），人均創(chuàng)利高達(dá)442.52萬(wàn)元。

人均創(chuàng)利443萬(wàn)

這或許是從業(yè)人員最少的金融子行業(yè)，卻有著驚人的創(chuàng)利能力。

上述有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的57家金融租賃公司員工人數(shù)合計(jì)僅有5070人。其中，僅有兩家公司員工人數(shù)超過(guò)300人。作為員工人數(shù)最多的工銀金融租賃，也僅有333人；民生金融租賃員工人數(shù)為330人，在57家公司中排名第二。

來(lái)自中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)金融租賃專業(yè)委員會(huì)的數(shù)據(jù)還顯示，員工人數(shù)超過(guò)200人的金融租賃公司寥寥無(wú)幾。諸如，老牌租賃公司華融金融租賃有264名員工，招銀金融租賃有254名員工，這兩家均是行業(yè)綜合實(shí)力排名位居前列的大公司。

員工人數(shù)介于100人～200人的金融租賃公司僅有7家，而多達(dá)43家金融租賃公司員工人數(shù)不足百人。

從業(yè)人員僅有數(shù)千人的另一面，金融租賃公司的賺錢能力更加凸顯。

未經(jīng)審計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，上述57家金融租賃公司2017年合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1184.78億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)約224億元。以5070位從業(yè)人員算平均數(shù)，每個(gè)金融租賃公司從業(yè)者年創(chuàng)利442.52萬(wàn)元。

如此強(qiáng)悍的盈利能力，不禁讓人聯(lián)想起一直以人均凈利見(jiàn)長(zhǎng)的信托業(yè)。來(lái)自中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)的官方數(shù)據(jù)顯示，截至2016年底，信托業(yè)從業(yè)人員為18393人。這一年，全行業(yè)68家信托公司累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)608.06億元。也就是說(shuō)，2016年信托行業(yè)人均創(chuàng)利為330.59萬(wàn)元。

不過(guò)，值得一提的是，有資深金融租賃行業(yè)從業(yè)者向證券時(shí)報(bào)記者表示，“由于各家金融租賃公司記賬標(biāo)準(zhǔn)不一樣，加之各地稅收減免政策也不同，凈利潤(rùn)這一指標(biāo)反映出來(lái)的真實(shí)情況有一定局限性?！?

兩公司人均創(chuàng)利千萬(wàn)

有數(shù)據(jù)可比的57家金融租賃公司中，錦銀金融租賃員工人數(shù)最少，僅25名。

錦銀金融租賃由錦州銀行作為主要發(fā)起人組建，于2015年底正式運(yùn)營(yíng)。截至2017年底，該公司總資產(chǎn)72.43億元，注冊(cè)資本49億元。2017年這家公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.91億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.53億元，兩項(xiàng)數(shù)據(jù)均較上一年度增長(zhǎng)100%以上。

若從人均創(chuàng)利這一指標(biāo)來(lái)看，錦銀金融租賃人均創(chuàng)利612萬(wàn)元，遠(yuǎn)超行業(yè)平均數(shù)——442.52萬(wàn)元。

值得一提的是交銀金融租賃，這家金融租賃公司2017年凈利潤(rùn)為24.1億元，位列全行業(yè)第一，員工人數(shù)則僅有185人，人均創(chuàng)利高達(dá)1302.70萬(wàn)元。

除此之外，浦銀金融租賃的人均創(chuàng)利數(shù)據(jù)也很驚人。這家公司員工人數(shù)不足100人，僅有73名，但2017年浦銀金融租賃 實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8.21億元，人均凈利潤(rùn)緊追交銀金融租賃，高達(dá)1124.66萬(wàn)元。

來(lái)源：信托百老匯