2月11日，鑫橋聯(lián)合金融服務(wù)控股集團有限公司(以下簡稱“鑫橋聯(lián)合金融”或“集團”)向聯(lián)交所遞交主板上市申請資料，民銀資本為其獨家保薦人。
鑫橋聯(lián)合金融是專為中國城市公用基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域提供融資租賃服務(wù)及融資咨詢服務(wù)的融資租賃服務(wù)龍頭企業(yè)之一。按2017年12月31日中國城市公用基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域的合約結(jié)余計，集團是該行業(yè)中第二大融資租賃公司。值得一提的是，集團是中國少數(shù)自2008年起已采用無追索權(quán)融資的融資租賃服務(wù)公司之一。此外，集團通過自信托公司取得無追索權(quán)的債權(quán)或融資租賃應(yīng)收款項融資或通過專項資產(chǎn)管理計劃獲取資金。
集團向客戶提供的主要服務(wù)包括融資租賃服務(wù)及融資咨詢服務(wù)。于2016年、2017年12月31日與2018年9月30日，仍由集團管理的融資租賃項目合約結(jié)余分別約為113.67億元人民幣(單位下同)、189.47億元及199.05億元。截至2016年、2017年12月31日止年度與截至2018年9月30日止9個月，集團新訂立的融資租賃交易融資總額分別為15億元、100億元及30億元。截至2016年、2017年12月31日與2018年9月30日，集團于相關(guān)年度╱期間提供融資咨詢服務(wù)實現(xiàn)的相關(guān)融資總額分別為75億元、70億元及23億元。
初步招股文件顯示，收益由2016年的6.35億元減少15.8%至2017年的5.35億元，主要是由于租賃利息收入及咨詢費收入減少，惟部分被租賃管理費收入增加所抵銷。收益由截至2017年9月30日止9個月的3.26億元減少14.4%至截至2018年9月30日止9個月的2.79億元，主要是由于租賃管理費收入及租賃利息收入減少所致。
往績紀錄期間，集團的凈利潤大幅增長。截至2016年、2017年12月31日止年度與截至2018年9月30日止9個月，集團的凈利潤分別為1.18億元、1.45億元(同比增長22.6%)及8940萬元(同比增長24.0%)。集團認為凈利潤持續(xù)增加是由于集團優(yōu)質(zhì)客戶群令集團盈利能力有所提高。
集團大部分客戶是直接受國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會監(jiān)管的國有企業(yè)、上市公司或在若干區(qū)域或地區(qū)提供公共服務(wù)的城市基礎(chǔ)設(shè)施營運商。該等客戶的還款能力相對穩(wěn)健。集團挑選客戶時，亦對客戶的財務(wù)表現(xiàn)及營運規(guī)模等實施較嚴格的限制。整體而言，集團優(yōu)質(zhì)的客戶組合已有效減少集團有關(guān)逾期還款或壞賬的風險。
至于上市募資用途方面，一是將用于增加資本基礎(chǔ)以擴大融資租賃服務(wù)業(yè)務(wù)；二是將用于吸引更多人才及加強管理團隊建設(shè)；三是將用于提升集團的市場聲譽及品牌知名度以及開展營銷及推廣活動；余下將用作營運資金及一般公司用途。
